🚀 Espacio, satélites y launchers

• $ASTS: la caída de 9% overnight parece un shakeout más que un cambio de tesis. Catalizadores negativos: explosión de Blue Origin y posible recorte de valoración del IPO de SpaceX. Pero el papel venía de hacer 2x muy rápido; el pullback estaba cantado. 1

• Blue Origin: el fallo en la prueba estática puede sacar a la compañía de la pelea por NASA Artemis III. Punto crítico: LC-36 es la única plataforma de lanzamiento de New Glenn. El precedente pesa: tras la explosión de Falcon 9 con el satélite israelí AMOS-6 en 2016, SpaceX estuvo parado 4 meses y tardó 15 meses en reparar SLC-40. 2

• SpaceX / $ASTS / $RKLB: el accidente vuelve a poner en valor la ejecución de SpaceX. Si además se acerca su salida a bolsa, el mercado puede rotar narrativa. $ASTS queda tocada por asociación negativa; $RKLB podría pillar bid como beneficiaria secundaria. 3

🤖 Tesla, robotaxi y automatización

• Tesla: el Cybercab saliendo solo de fábrica ya no sorprende después de ver al Model Y conducir hasta casa del cliente y completar la entrega. La lectura clave es operativa: si el Cybercab puede ir pronto desde fábrica hasta el centro de Austin y entrar directo en la flota Robotaxi, el gap entre demo y despliegue comercial se estrecha. 4

🛡️ Infraestructura AI y ciberseguridad

• AI stack: la demanda no se limita a bases de datos como MDB o data clouds AI-native como SNOW. También hace falta una capa de seguridad más inteligente. La tesis: AI Agents, migración cloud y datos multimodales expanden brutalmente la superficie de ataque. Riesgos nuevos: fugas de datos, model poisoning y prompt injection. Seguridad AI no es sustitución; es TAM incremental. 5

🧨 Trump trade y momentum político

• $NOW: con el papel en $116’s overnight, la señal no está en el chart sino en el insider buying. Venta insider puede tener muchas razones; compra insider suele tener una sola. Traducción de mercado: seguir a la ballena. 6

• El mercado está tradeando el Trump Pump™ por encima del análisis fundamental y técnico. Si Trump menciona un ticker, el flujo entra agresivo. Es puro momentum político: full port primero, preguntas después. 7

• $DELL / $HOOD: seguir el trade de Trump sigue funcionando. Dell lleva más de 151% desde inicio de año y, tras resultados, $DELL subió más de 39% en overnight. En la misma cesta política aparecen Robinhood y Dell: $HOOD subió más de 11% intradía y aún cotiza a solo la mitad de su máximo del año pasado. 8

🌍 Geopolítica y reacción de mercado

• EE. UU. / Irán: la guerra de titulares está funcionando como teatro de negociación. Primero Irán filtró un borrador de acuerdo y EE. UU. lo negó; luego EE. UU. filtró otro y lo negó Irán. Lo importante: el mercado compró ambas versiones. La cinta está premiando cualquier headline de desescalada, aunque sea contradictorio. 9