📌 Resumen de tesis originales

📊 Trading técnico y gestión de posiciones

• $META necesita estabilizarse sobre la 200dma tras haber tocado $689-690. La línea roja es no volver a romper $600; solo así queda abierta la opción de atacar $700+. Mientras no confirme, sigue en modo espera. 1

• La toma de beneficios debe salir del cálculo de fundamentales, no del FOMO. Llegado el precio objetivo, tiene sentido vender por tramos y asegurar caja. “Vender antes del máximo” no es error si bloquea la ganancia dentro del círculo de competencia: casi salida total en rklb 125, fuerte reducción en nbis 280, recuperación de todo el principal en Micron 950 y 1100. 2

• En nombres de alta convicción, el take profit no implica abandonar la tesis. Se puede mantener una posición base grande para largo plazo; si aún están lejos del precio objetivo, no hace falta forzar ventas ahora. 3

• El historial de entradas tempranas refuerza la idea de operar tesis antes de que el consenso llegue: palantir a 30 dólares, Nebius a 30 dólares, Nvidia a 80 dólares, Micron a 400 dólares. La clave fue compartir y ejecutar en tiempo real, no perseguir después del movimiento. 4

🤖 Semiconductores, IA y capex hyperscaler

• AMD × MSFT funciona como señal de validación para todo el trade de hardware IA. Tras la paliza previa en semis por dudas sobre moat de IA, capex de hyperscalers y desapalancamiento coreano, que Microsoft despliegue Helios con MI455X GPU、EPYC CPU y Pensando DPU confirma que los hyperscalers siguen comprando hierro IA. 5

• Google estaría yendo hacia chips tipo Taalas: meter pesos del modelo directamente en silicio. La lectura relevante no es solo eficiencia; es especialización extrema del hardware para capturar rendimiento de modelos propios. 6

• $IREN no es solo momentum por el deal. Incluso después del salto de más de 16% y de firmar $2.8B en nuevos contratos con desarrolladores de IA, su caja de $7.6B todavía equivale a casi 60% de su market cap. Eso deja una lectura de balance muy fuerte frente al rerating. 7

🛡️ Defensa, eVTOL y velocidad de innovación

• La combinación de una empresa eVTOL y una firma de tecnología defensiva logró en solo 2 años un VTOL híbrido dual-use; para contratistas tradicionales de defensa, ese ciclo sería casi impensable. El modelo militar Thunder apunta a una nueva categoría: no tripulado, vuelo autónomo, sin pista, baja altitud, alta velocidad y transporte de carga a larga distancia. La comparación operativa: un V22 pequeño y robotizado. 8

₿ Cripto y rotación BTC/ETH

• El mercado cripto está firme, pero no eufórico. $BTC ronda $64.4K, $ETH está cerca de $1,863, y ETH/BTC vuelve a 0.0289. En siete días, ETH +5.2% supera a BTC +3.4%; aun así, los flujos ETF del viernes favorecen más a BTC: $36.7M para ETH frente a $132.3M para BTC. La lectura: hay rotación hacia ETH, pero todavía no hay exceso especulativo. 9