📌 Resumen de tesis originales

🚀 IA, semiconductores y capex

• Rubin Ultra pinta más duro de ejecutar de lo que descuenta el mercado. El diseño basado en 5.5x reticle size ya encontró problemas en pruebas de implementación; pasar a 9.5x se ve “extremadamente difícil”. Punto clave: hasta el first half of 2027, el cuello de botella técnico seguiría pesando sobre el ramp-up. 1

• AMD–Anthropic podría terminar siendo un deal más grande que los acuerdos con OAI y Meta. Lectura directa: el mercado quizá todavía no está priceando toda la magnitud del upside de infraestructura IA para AMD. 2

• $NBIS no sube solo por headline. El salto de más de 10% tras conocerse la participación pasiva de ~9% de $NVDA refuerza una tesis: Nvidia está mucho más metida en Nebius como agregador de demanda de AI compute para developers, enterprises y partners. 3

📉 Ciclo de mercado y burbuja IA

• SOX 2026 se parece mucho a NDX 1999, pero todavía no calca a SOX 1999. Lectura: hay espuma y déjà vu de burbuja, pero no necesariamente estamos en el mismo extremo especulativo del pico dot-com. 4

📊 Trading táctico y gestión de riesgo

• En $ASTS, el volumen manda. La semana pasada marcó el mayor volumen vendedor hasta ahora; eso sugiere distribución fuerte y obliga a mirar el tape antes que la narrativa. 5

• Una entrada ya avanzó más de 10% desde el punto de carga señalado; con ese movimiento, la prioridad pasa a ser tomar ganancias parciales o cerrar trade, no perseguir la vela. 6

• La zona de 820 fue defendida como punto de añadir posición; tras el rebote, cambiarse tarde al lado alcista huele a chase. Mejor comprar soporte con plan que sumarse cuando el movimiento ya corrió. 7

🧾 Acciones individuales

• $NFLX en $67.67 resume bien el estado del ticker: acción apagada, rendimiento mediocre y sin momentum claro en el corto plazo. 8

• $CIEN fue una operación de cobro: se vendió con buena ganancia y se pasa a modo defensa con cash en mano. Lectura de trading: asegurar paydays antes de volver al swing completo. 9