📌 投资心态与仓位管理

• 好公司不靠一次加仓定胜负。加仓后立刻大涨当然爽，但单笔买入通常改变不了股价主线。核心还是确认公司质量，开仓、加仓，然后耐心持有，别把短线反馈误判成投资能力。 引用1

🤖 AI 与半导体主线

• 英伟达被看衰并不合理。真正难受的是 Palantir、Sofi、Hood 这类今年到目前为止都下跌了 30%左右 的票；但拉长看，过去一年 Palantir上涨了8%，hood上涨了15%，Sofi上涨了20%。短线杀跌和长期趋势不能混着看。 引用2

• 储存和光可以配，但节奏很关键。几个月前能放，现在未必还是同一笔交易。资金分配到储存、光模块，并不妨碍同时配置 英伟达，因为投资逻辑不一样。股市应该向前看，不该只盯后视镜。 引用3

• 硅电容开始变重要，核心矛盾在 AI 封装供应链。过去没做成大市场，原因很清楚：TSMC 在 AI packaging substrates 里份额压倒性，历史采购路径限制了硅电容放量。SEMCO 股价走强，本质是市场开始重估这一环节的增量空间。 引用4

📈 美股指数趋势

• $SPX 正在冲击连续第 9th straight green week。如果接下来 48hrs 没有大变数，下周就有机会挑战自 1985 年以来没出现过的纪录：至少 10 straight green weeks。这是强趋势，不是普通反弹。 引用5

🏦 利率与宏观预期

• 降息预期别太激进。Fed Funds 通常滞后 2 year treasury 约 26 week lag，把这条路径和 CME 预期一起映射后，短期看不到低利率马上到来的条件。 引用6

🚀 航天、无人机与国防题材

• Anduril IPO 预期可能复制 SpaceX IPO 对航天股的带动效应。市场已经见过 SpaceX IPO 如何点燃 space stocks，所以押注 Anduril IPO 对 drone 和 defense stocks 形成类似催化，并不离谱。 引用7