📉 软件与 AI 应用股

• $IGV 的 AI 颠覆叙事已经退潮。三个月后，市场基本不再买账，类似此前 GLP-1 威胁 被过度交易后迅速降温。软件板块被一刀切杀跌，后面大概率会证明是本轮周期里最离谱的错杀之一。赢家不会少，只是需要时间筛出来；真正跑出来的公司，涨幅可能复刻 AI 基建和硬件股的主升浪。 引用1 引用2

🔁 市场风格轮动

• MLCC 方向明显开始接棒，相关标的包括 6981 村田製作所、6976 太陽誘電、009150 三星电机。同时要警惕风格切换：所有“跟光相关”的方向从月初弱到现在，走势非常疲，短线仍不是强势主线。 引用3

🇯🇵 日本股票交易策略

• 直接用 $IBKR 自动低息借入 JPY，再买日本本土股票，比用 USD 买 ADR 更划算。核心逻辑是融资成本和交易路径更优，适合想直接配置日本资产、又能接受日元融资敞口的账户。 引用4

🤖 AI 硬件产品判断

• OpenAI 和 Meta 继续押注吊坠类 AI 硬件并不合理。Humane 已经把这个品类失败样本打出来了，问题不是技术不够酷，而是“为什么一定要做成吊坠”。产品形态本身可能就是伪需求。 引用5

⛏️ 稀土与战略资源

• #MP / MP Materials 的战略位置很关键，是西方稀土供应链里绕不开的标的。好消息是公司开始转亏为盈；但剔除政府价格保证协议后，实际接近 BREAK EVEN。长期方向没错，但中国仍可能用价格压制 MP，所以这条路必须走，却不会是一条顺风顺水的路。 引用6

🛒 零售股技术面

• $COST 从历史高点回撤 -13%，目前正好压在 200dma 附近；$WMT 从历史高点回撤 -16%，同样在 200dma 附近，且 RSI 已降至 2025年4月7日 见底以来最低。下周值得放进 watchlist，短线可以博一个超跌反抽。 引用7