原创观点汇总

📈 个股技术与交易节奏

• $META 反弹到 $689-690 后回落到 200dma，短线关键是守住 $600。只要不再跌破 $600，才有机会重新冲 $700+；否则还只是修复，不算真正走强。 引用1

• 止盈纪律比卖在最高点更重要。按基本面目标价分批落袋，卖飞只是没赚到认知外的钱，但能锁住认知内利润。RKLB 125 几乎清仓，NBIS 280 大幅减仓，美光 950 和 1100 拿回所有本金；没卖在最高点，但保住大部分利润，后面也还有重新上车机会。 引用2

• 长线好票也要止盈，但可以保留较大底仓。当前若距离目标价还有较大空间，就没必要急着止盈，核心是把仓位分成“锁利润”和“吃长期趋势”两部分。 引用3

🤖 AI 硬件与算力链

• AMD × Microsoft 这次不是普通公告。半导体刚因为 AI 护城河、超大厂资本开支、韩国去杠杆担忧重挫，Microsoft 具名部署 Helios AI 系统、MI455X GPU、EPYC CPU 与 Pensando DPU，等于给市场一个信号：超大厂还敢继续买 AI 硬件，AI capex 逻辑还没破。 引用4

• Google 的 “Frozen v2” 更像把模型权重直接“烤进”硅片里的 Taalas-like chips。这条路线的核心不是通用算力堆料，而是为特定模型做硬件级定制，用芯片结构换推理效率。 引用5

• $IREN 签下 $2.8B 新合同后涨超 16%，但重点不是涨幅，而是资产负债表仍有支撑：$7.6B cash balance 仍接近市值的 60%。这意味着短线拉升后，估值锚还没完全脱离基本面。 引用6

🛡️ 防务科技与低空装备

• 新型防务公司的迭代速度已经甩开传统军工。一家 eVTOL 电动航空器公司 和一家 科技防务公司，成立都不到 10年，却只用 2年 联合开发出军民两用混动垂直起降飞行器；这种速度在传统防务公司里几乎不可想象。军用版 Thunder 主打无人、全自主、无需跑道、长距离低空高速运载，更像小型无人化 V22。 引用7

₿ 加密资产节奏

• 加密市场现在是“稳”，不是“亢奋”。$BTC around $64.4K，$ETH near $1,863，ETH/BTC back to 0.0289；过去七天 ETH up roughly 5.2%，强于 BTC 3.4%。ETF 资金也还在进，周五 ETH $36.7M、BTC $132.3M。这更像资金温和回流，而不是情绪泡沫冲顶。 引用8