🤖 AI 算力与基础设施

• Moonshot AI / Kimi K3 限制订阅，不是需求弱，而是算力卡脖子。2.8 trillion parameter model 已经训练完成，瓶颈切到推理侧。用量一放大，新增需求会直接传导到加速器和大显存资源。算力链仍是主线。 引用1

• $CRWV 披露首个实测 $NVDA Vera Rubin NVL72 成绩：在 DeepSeek-R1 上，每兆瓦 tokens/sec 比 Blackwell 高 10x。核心不是单次跑分，而是 Rubin 的能效提升已经在真实环境里站住脚。 引用2

📈 AI / 半导体交易节奏

• $ASTS $56s > $64、$CRWV $74s > $80、$NBIS under $200 是典型急跌后回补仓位打法。此前 $NBIS $281 附近减仓，回落后再加，单段收益分别到 +11.5% / +9.7% / +17.4%。重点不是追涨，而是 sharp pullbacks 后重新部署资金。 引用3

• $AAOI 从 $90 杀到需求区后反弹到 $120，说明这类票的利润不在情绪最热时追，而在跌到 demand zones 时捡。AI 硬件链里类似结构很多。 引用4

• 记忆体和 AI 名称今天的反弹还没法直接定性。关键分歧只有一个：这是阶段底，还是超跌反抽后继续下一腿杀跌。短线要防“反弹即套人”。 引用5

• 多数 AI 股票仍在悄悄筑底。大涨之后，过去几个月更多是在消化涨幅。即便经历回撤，很多票从几个月维度看仍然涨幅显著。这里更像强趋势后的 base building，而不是主线结束。 引用6

🧭 个股技术位与交易计划

• $TSM 财报扰动已经过去，当前重新站回 10ema。下一步盯 425ish，能站稳才算确认跟进。这里看的是 follow through，不是单日冲高。 引用7

• $HIMS 即将打出 January 2024 以来第一次 golden cross。上一次 January 2024 金叉后走势不错，所以这次也值得上雷达，但信号仍要看确认。 引用8

• $IREN 几天内从低点到高点涨了 33%，短线动能开始泄。这里适合先落袋一部分，回补区间看 $37-38’s。强票也不能无脑扛，涨太快就要防回吐。 引用9

• $EWY $174’s 反弹很猛，但已经接近紫线小阻力。这里不是追高点，而是观察能否消化 mini resistance。 引用10

• 820 加仓后到 975 止盈，前后不到一个礼拜赚了将近 20%。只留 5% 底仓继续跑。核心经验很直接：下跌敢加仓，反弹敢止盈，别追涨杀跌。 引用11

🏦 宏观与市场定价

• 全年市场都在被加息预期反复试探，甚至从去年底就开始。现在的问题不是 25bps hike 会不会来，而是这么小的加息是否已经被市场提前 price in。倾向于已经消化不少。 引用12

⚠️ 回撤与估值冲击

• $SPCX 从 ATH 到当前低点，市值蒸发规模相当于整个 $TSLA。这不是普通回撤，而是高估值资产在风险偏好退潮时的极端压缩。 引用13